let us say in my previous post there was 'input/output error' which can be attributed to faulty device .
This time I ran tc-install.sh after booting from USB stick to install tiny core on USB hard disk drive.
I copied coreplus-current.iso to /tmp as cp.iso and gave its full path
I got error
Select Formatting Option for sdb2
         1. none
                  2. ext2
                           3. ext3
                                    4. ext4
                                             5. vfat
                                             
                                             Enter selection ( 1 - 5 ) or (q)uit: 2
                                             Mark sdb2 active bootable? y/n:y
                                             Enter space separated boot options: 
                                             Example: vga=normal syslog showapps waitusb=5 
                                             waitusb=10
                                             
                                             Last chance to exit before destroying all data on sdb2
                                             Continue (y/..)? y
                                             
                                             Formatting /dev/sdb2
                                             mke2fs 1.41.14 (22-Dec-2010)
                                             0+1 records in
                                             0+1 records out
                                             440 bytes (440B) copied, 0.014392 seconds, 29.9KB/s
                                             Toggle Active Flag on sdb2
                                             
                                             /dev/sdb:
                                             UUID="dd335ce6-246a-481b-a2a0-f2360fb26584"
                                             Applying extlinux.
                                             /mnt/drive/tce/boot/extlinux is device /dev/sdb2
                                             Setting up cp.iso image on /mnt/sdb2
                                             cp: can't stat '/mnt/staging/boot//cp.iso.gz': No such file or directory
                                             Setting up menu for Windows and Tiny Core
                                             Installation has completed